Основна мета дью-ділідженсу полягає у виявленні потенційних проблем та ризиків, які можуть вплинути на успішність угоди та мінімізації майбутніх потенційних ризиків та забезпечення всебічної обізнаності сторін.

Під час дью-ділідженсу відбувається комплексний аналіз бізнесу чи іншого об’єкту угоди, фінансового стану, юридичних аспектів, операційної діяльності, а також можливих ризиків та потенційної вигоди, пов'язаної з укладанням певної угоди.

Станом на зараз найпопулярнішими типами дью-ділідженсу є юридичний (правовий), фінансовий та податковий, операційний.

Дью-ділідженс є основою бізнес процесів, від перевірки контрагента до розширення чи продажу бізнесу, адже кожна угода, навіть банальна, несе в собі певні ризики.

Нікіта МУРЕНКО - керуючий партнер юридичної компанії "Муренко, Курявий і Партнери"

1. Перш за все необхідність дью-ділідженсу виникає при купівлі-продажу бізнесу

Покупець повинен переконатися у фінансовій стабільності компанії, оцінити її активи та зобов'язання, перевірити юридичний статус, контракти та ліцензії. Аналізу підлягають:

• Фінансова звітність - перевірка бухгалтерських документів, балансів, звітів про прибутки та збитки.
• Юридичні аспекти - аналіз установчих документів, договорів, ліцензій, судових справ.
  
• Операційна діяльність - оцінка процесів, організаційної структури, ефективності управління.
  
• Трудові відносини - перевірка кадрової політики, трудових договорів, виплат та бонусів.

2. Також ми завжди рекомендуємо здійснювати дью-ділідженс під час процедур злиття та поглинання (M&A)

Злиття та поглинання (M&A) є складними угодами, які вимагають ретельного аналізу для виявлення всіх потенційних ризиків. Основні аспекти, які підлягають дослідженню:

• Синергії та економія - оцінка можливостей зменшення витрат та підвищення ефективності після злиття.
• Ринкова позиція - аналіз конкурентного середовища, ринкової частки та репутації.
  
• Юридичні аспекти – аналіз необхідності отримання дозволу на концентрацію.
  
• Стратегічні перспективи - визначення довгострокової вигоди та ризиків.
  

3. Фінансування та залучення інвестицій (міжнародного фінансування у вигляді грантів або кредитів) – процес який не може відбуватися без попереднього дью-ділідженс.

Залучення інвестицій або фінансування вимагає проведення дью-ділідженсу як з боку інвестора, так і з боку отримувача інвестицій. Інвестори прагнуть переконатися у перспективності вкладень, тоді як отримувач оцінює умови та ризики співпраці. Аналізу підлягають:

• Фінансова стабільність - перевірка платоспроможності та кредитної історії.
• Бізнес-план - оцінка реалістичності фінансових прогнозів та планів розвитку.
  
• Репутація - аналіз ринку, відгуків клієнтів та партнерів.
  
• Юридичні аспекти – перевірка прозорості угоди та наявність претензій чи судових спорів з боку третіх осіб.
  

4. Ліцензування та франчайзинг

Дью-ділідженс в цій сфері допомагає визначити:

• Юридичну відповідність - перевірка дотримання законодавства, наявність необхідних ліцензій та дозволів.
• Фінансові умови - оцінка роялті, ліцензійних зборів та інших фінансових умов.
  
• Операційні процеси - аналіз стандартів якості, операційних процедур, маркетингової підтримки.
  

5. Купівля та продаж нерухомості

У нашій практиці траплялися випадки шахрайства по відношенню до інвестора в нерухомість, який знехтував дью-ділідженсом.

Купівля комерційної або житлової нерухомості вимагає ретельного дью-ділідженсу для виявлення правових, фінансових та технічних аспектів угоди. Основні аспекти:

• Правовий статус - перевірка документів на право власності, відсутності обтяжень та спорів, підтвердження повноважень представників.
• Фінансові аспекти - оцінка вартості об'єкта, аналіз договорів.
  
• Технічний стан - огляд технічної документації, перевірка будівельних норм та стандартів.
  

6. Контракти з ключовими партнерами

Укладання довгострокових контрактів з постачальниками, клієнтами або партнерами вимагає проведення дью-ділідженсу для мінімізації ризиків невиконання зобов'язань. Аналізу підлягають:

• Фінансова спроможність - перевірка платоспроможності та фінансової стабільності контрагента.
• Юридична відповідність - аналіз умов договору, відповідність законодавству.
  
• Репутація - оцінка ринкової позиції.
  

7. Угоди в умовах санкцій та обмежень

При укладанні угод з компаніями або країнами, що підпадають під міжнародні санкції, обмеження або офшорні зони дью-ділідженс є обов'язковим для забезпечення відповідності законодавству та уникнення штрафних санкцій. Основні аспекти:

• Санкційні списки — перевірка наявності контрагента у списках санкцій.
• Юридичні ризики — аналіз можливих наслідків та штрафів за порушення санкційних режимів.
  
• Фінансові аспекти — оцінка можливості фінансових операцій в умовах обмежень.
  

Як зрозуміло, дью-ділідженс є невід'ємною частиною процесу укладання важливих угод у бізнесі. Від правильного та своєчасного проведення дью-ділідженсу залежить успішність угоди, захист інтересів сторін та мінімізація ризиків. У сучасному бізнес-середовищі, де інформація стає все більш цінним ресурсом, дью-ділідженс є необхідним інструментом для забезпечення стабільності компанії, а проведення попереднього дью-ділідженсу забезпечує ряд переваг, таких як:

• Мінімізація ризиків - виявлення та оцінка потенційних ризиків дозволяє уникнути негативних наслідків.
• Обґрунтованість рішень - детальний аналіз допомагає приймати більш обґрунтовані та зважені рішення.
  
• Захист інтересів - забезпечення захисту прав та інтересів сторін угоди.
  
• Поліпшення умов угоди - можливість перегляду умов угоди на підставі отриманих даних.
  
• Підвищення довіри - проведення дью-ділідженсу сприяє підвищенню довіри між сторонами.